Desde el pasado 2 de enero, después de la finalización del proceso legal de consulta de los comités de empresa en los Países Bajos y la autorización de las autoridades competentes de competencia, Scandinavian Tobacco Group adquirió de Highlands Beheer BV todas las acciones de Agio Beheer BV (“Royal Agio”), holding del grupo Royal Agio Cigars. Se completa de esta forma un proceso de compra del que se informó a mediados del mes de septiembre de 2019.

Royal Agio es una empresa líder europea de cigarros con una sólida cartera de cigarros que incluye marcas clave como Mehari´s, Panter y Balmoral. La compañía tiene su sede en Duizel, Países Bajos, y cuenta con aproximadamente 3.200 empleados a tiempo completo. Las ventas netas anuales reportadas de Royal Agio durante todo el año 2018 fueron de 133 millones de euros, con un EBITDA de 18 millones de euros. Las ventas netas proforma combinadas grupales para 2018 son de aproximadamente 1.000 millones de euros con una fuerza laboral combinada de cerca de 11,000 empleados.

Royal Agio proporcionará a Scandinavian Tobacco Group acceso a una sólida cartera de productos e importantes posiciones de mercado en los principales mercados europeos de cigarros hechos a máquina. La adquisición asegura posiciones de liderazgo en Francia, Bélgica y los Países Bajos y mejora significativamente la posición en otros mercados clave de cigarros, como España e Italia.

El CEO de Scandinavian Tobacco Group, Niels Frederiksen ha declarado: “Estoy muy contento de haber completado la adquisición de Royal Agio, que fortalece significativamente nuestra posición en varios mercados clave de cigarros hechos a máquina en Europa y nos permite ofrecer una gama aún más atractiva de cigarros de los más altos estándares a nuestros consumidores. La adquisición deja a Scandinavian Tobacco Group como una compañía más grande, más competitiva y más rentable, más adecuada para perseguir el crecimiento y crear valor para nuestros accionistas”.

Sobre una base libre de deudas y efectivo (el valor de la empresa), la transacción se valora en 210 millones de euros. La adquisición ha sido financiada con efectivo disponible y deuda.

Scandinavian Tobacco Group se ha comprometido con los vendedores y los comités de empresa a llevar a cabo un período de planificación de integración de al menos 3 meses, con lo cual Scandinavian Tobacco Group espera proporcionar más detalles financieros sobre el impacto de la transacción.

La orientación financiera de Scandinavian Tobacco Group para todo el año 2019 no ha cambiado:

• >5% de crecimiento orgánico en EBITDA.
• Flujo de caja libre antes de adquisiciones de alrededor de unos 133 millones de euros.

Royal Agio Cigars

Royal Agio es una empresa familiar fundada en 1904. Los productos de Royal Agio se venden en unos 90 países y la mayoría de las ventas netas se generan en los Países Bajos, Bélgica, Francia, Alemania, Italia y España.

Centros de fabricación

• Westerlo, Bélgica, cigarros hechos a máquina.
• Duizel, Países Bajos, acabado de cigarros hechos a máquina y cigarros hechos a mano.
• San Pedro, República Dominicana, cigarros hechos a mano y hechos a máquina; producción de capote y capa.

• Colombo, Sri Lanka, producción de capote y capa.